Вечные фьючерсы представляют собой один из типов срочных контрактов или производных финансовых инструментов, который позволяет инвесторам и спекулянтам покупать или продавать базовый актив по заранее определенной цене с расчетом в будущем.
В отличие от традиционных фьючерсных контрактов с определенным сроком исполнения, вечные (бессрочные) фьючерсные контракты не имеют фиксированного срока исполнения (экспирации) и могут продлеваться на неопределенный срок.
Вечные фьючерсы и традиционные фьючерсные контракты. В чём разница?
На традиционных фьючерсных рынках контракты обычно имеют ограниченный срок действия, например месяц или квартал. Когда срок действия контракта приближается, трейдерам необходимо закрыть свои позиции или перенести их на новый контракт с более поздним сроком исполнения. Этот процесс переноса контрактов может привести к сложностям и потенциальным убыткам в торговых стратегиях.
Непрерывные фьючерсы решают эту проблему, обеспечивая плавный переход между контрактами с различными датами исполнения. Вместо того, чтобы иметь дело с конкретными контрактами, трейдер работает с непрерывным фьючерсом, который представляет собой синтетический контракт, повторяющий поведение базового актива во времени. Вечные фьючерсы создаются путем объединения нескольких отдельных контрактов, каждый со своим сроком исполнения, для создания непрерывного ценового ряда.
Мои решения на MQL5 Market: инструменты Владимира Торопова для трейдеров
Для достижения этой непрерывности, когда срок исполнения фьючерсного контракта приближается, бессрочный фьючерсный контракт переносится на новый контракт с более поздним сроком действия. Этот процесс переноса включает в себя закрытие существующего контракта и одновременное открытие нового. Ролловер — так называется этот процесс — обычно выполняется на основе заранее определенной методологии, содержание которой мы затрагивать не будем.
Увеличение ликвидности
Вечные фьючерсные контракты широко используются на различных финансовых рынках, таких как товарный, валютный и фондовый рынок. Они предоставляют участникам рынка возможность поддерживать доступ к базовому активу без необходимости постоянного мониторинга и управления истекающими контрактами. Бессрочные фьючерсы обеспечивают повышенную ликвидность, поскольку трейдеры таким образом могут постоянно торговать синтетическими инструментами, не ограничиваясь сроками действия конкретных контрактов.
Важно отметить, что конкретные правила торговли вечными фьючерсами могут различаться в зависимости от биржи и торгуемого базового актива. Перед началом торговли трейдер должен ознакомиться с деталями конкретного бессрочного фьючерсного контракта, в торговле которым он будет принимать участие.