Предположим, вы открыли торговый счет на 100 тыс. рублей. Вы совершили сделку и заработали 1 тысячу. То есть, ваша прибыль в этой сделке — 1 процент от вашего капитала. Хорошо. Теперь, допустим, вы теряете в следующей сделке ту же тысячу рублей. Сколько вы потеряли в процентах? Один?
Неправильный ответ. В этой сделке вы потеряли 0,99 процентов. Поскольку 1 тысяча от 100 тысяч это 1 процент, в то время как 1 тысяча от 101 тысячи — это только 0,99 процента.
Сложный процент
Эта казалось бы маленькая разница приводит к большим эффектам, если мы сильнее отклонимся от начальных ста процентов. С одной стороны это прекрасно. Если депозит растет, то каждая новая прибыль будет становиться всё больше в абсолютном значении, даже если это 1 процент от вашего торгового счета.
Это называют Сложный процент. Подобный эффект мы наблюдаем при росте цены акции. Чем выше цена, тем больше рублей составляет 1 процент от её стоимости.
Просадки
С другой стороны, это уже не так хорошо. Трейдинг состоит не только из прибылей, случаются также и просадки. Просадка возникает от серии убыточных сделок. Так вот проблема в том, что чем глубже просадка, тем сложнее из нее подняться. Чисто математически.
Что такое просадка
В трейдинге просадка представляет собой наибольшее процентное снижение от предыдущего максимума до последующего минимума. Просадка — это мера, используемая для оценки риска и волатильности инвестиционной стратегии.
Чтобы понять что такое просадка, рассмотрим пример. Предположим, вы начинаете с баланса торгового счета в 100 000 рублей. Со временем баланс вашего счета колеблется из-за вашей торговой активности. В какой-то момент баланс вашего счета достигает максимального значения в 120 000 рублей. Однако из-за колебаний рынка или убыточных сделок стоимость вашего счета начинает снижаться и в конечном итоге достигает нижней отметки в 80 000 рублей, прежде чем восстановиться. В этом случае просадка будет рассчитываться как процент снижения от пика (120 000 рублей) до минимума (80 000 рублей), что составляет 40 000 рублей или 33,33% от пикового значения.
Как сложный процент влияет на просадку
Смотрите, что получается. Если с небольшими отклонениями от ста процентов всё ясно, плюс минус немного, то с большими всё обстоит гораздо интереснее. Возьмем большое значение. 30 процентов. Если вы попали в такую просадку, то чтобы выбраться нужно сделать прибыли почти 43 процента. Это очень серьезно. А если просадка достигла значения 50 процентов, то для выхода в безубыток вам нужно сделать 100 процентов прибыли.
Задумайтесь. Вам придется удвоиться, чтобы отыграть 50-ти процентный убыток. Собственно, этим и опасны просадки в трейдинге. Поэтому это разумно — внимательно следить за величиной просадки и принимать необходимые меры, чтобы справиться с ней вовремя.
Просадки необходимо учитывать, потому что они дают представление о потенциальных рисках и убытках, связанных с торговой стратегией. Большая просадка указывает на более высокую волатильность и риск, а меньшая просадка указывает на более стабильную работу. Трейдеры часто отслеживают просадки, чтобы оценить эффективность своих стратегий, управлять рисками и устанавливать соответствующие уровни Стоп Лосса для защиты своего капитала.
Важно отметить, что просадка является мерой прошлой эффективности и не гарантирует будущих результатов. Трейдеры должны рассмотреть и другие инструменты и стратегии управления рисками в сочетании с анализом просадок, чтобы принимать обоснованные торговые решения.