Экзотические базовые активы фьючерсных контрактов отличаются от типичных базовых активов, таких как финансовые инструменты или товары, обычно торгуемых на традиционных фьючерсных рынках. Экзотические базовые активы более специфичны и встречаются реже.
Фьючерсы и базовые активы
Фьючерсный контракт представляет собой стандартизированное соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в будущем. Базовый актив — это конкретный актив, к которому привязан фьючерсный контракт. Связь между фьючерсным контрактом и базовым активом важна для понимания того, как работают фьючерсные рынки.
Базовым активом может быть широкий спектр финансовых инструментов или товаров, таких как акции, облигации, товары (например, золото или нефть), валюты или рыночные индексы. Цена фьючерсного контракта зависит от стоимости базового актива. По сути, цена или стоимость контракта основана на ожидаемой цене его базового актива в будущем.
Связь между ними
Давайте возьмем пример, чтобы проиллюстрировать эту связь. Предположим, имеется фьючерсный контракт на сырую нефть. Базовым активом в этом случае будут баррели сырой нефти. Фьючерсный контракт определяет количество нефти (например, 1000 баррелей), качество нефти, дату поставки (например, через три месяца) и согласованную цену, по которой покупатель и продавец заключат сделку.
Мои решения на MQL5 Market: инструменты Владимира Торопова для трейдеров
В течение срока действия фьючерсного контракта его цена будет колебаться в зависимости от изменений рыночных ожиданий относительно будущей цены базового актива (в данном примере сырой нефти). Эти ценовые изменения отражают динамику спроса и предложения, геополитические факторы, экономические показатели и другие важные факторы, влияющие на стоимость базового актива.
Как это работает?
Связь между фьючерсным контрактом и базовым активом позволяет участникам рынка спекулировать или заниматься хеджированием колебаний цен. Например, трейдер, который считает, что цена сырой нефти в будущем будет расти, может купить фьючерсный контракт. Если его прогноз будет верен и цена действительно вырастет, он может продать контракт до даты поставки по более высокой цене, получив прибыль.
Точно так же участник торгов, работающий непосредственно с базовым активом, например производитель нефти, может хеджировать, то есть застраховать, риск снижения цены на нефть в будущем. Для этого можно использовать фьючерсные контракты.
Он может продать, то есть открыть короткие позиции по фьючерсам на нефть, по текущей рыночной цене. Тогда, при падении цен на нефть его прибыль от коротких позиций по фьючерсу компенсирует убыток от продажи его нефти в будущем по более низким ценам.
В целом, фьючерсный контракт и базовый актив взаимосвязаны, при этом стоимость контракта зависит от ожидаемых будущих изменений цены базового актива. Эти отношения позволяют участникам рынка управлять рисками, спекулировать на изменениях цен и способствовать эффективному функционированию фьючерсных рынков.
Экзотические базовые активы: Что это такое?
Экзотические базовые активы более встречаются реже. Вот несколько примеров экзотических базовых активов, которые используются во фьючерсных контрактах:
Погода
Погодные деривативы — это тип фьючерсного контракта, в котором базовым активом является конкретное погодное условие или индекс, например, температура, уровень осадков или снегопадов. Эти контракты позволяют предприятиям в чувствительных к погодным условиям отраслях, таких как сельское хозяйство или энергетика, хеджировать риски, связанные с погодой.
Выбросы углерода
Вместе с растущим вниманием к экологической устойчивости появились фьючерсные контракты, основанные на выбросах углерода. Эти контракты позволяют участникам торговать и хеджировать колебания цен на квоты или компенсации выбросов углерода, которые используются для достижения целевых показателей выбросов, установленных правительствами или регулирующими органами.
Экзотические базовые активы в животноводстве и сельском хозяйстве
В то время как сельскохозяйственные товары, такие как кукуруза, пшеница и соя, являются обычными базовыми активами фьючерсных контрактов, экзотические варианты могут базироваться на определенных породах скота или сельскохозяйственных продуктах. Примеры включают контракты, основанные на редких породах домашнего скота, экзотических фруктах или специализированных культурах, которые обслуживают нишевые рынки.
Мои решения на MQL5 Market: инструменты Владимира Торопова для трейдеров
Индекс волатильности (VIX)
VIX, часто называемый «индексом страха», измеряет ожидаемую волатильность фондового рынка. Хотя это и не обязательно экзотика, он предлагает уникальный базовый актив для фьючерсных контрактов. Трейдеры используют фьючерсы VIX для хеджирования или спекуляции на уровнях волатильности рынка.
Экзотические базовые активы: Некоторые особенности
Эти примеры подчеркивают разнообразие экзотических базовых активов, которые можно использовать во фьючерсных контрактах. Важно отметить, что эти активы могут подпадать под действие определенных рыночных правил и иметь разные профили ликвидности по сравнению с более традиционными базовыми активами.